Glosario

Un lenguaje claro para decidir mejor.

Si un concepto no se entiende, no puede evaluarse. Aquí explicamos en lenguaje sencillo los términos que usamos al hablar de capital, inversión, patrimonio y riesgo.

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34 términos

Activo: Cualquier bien o derecho con valor económico: efectivo, inversiones, inmuebles o participación en un negocio.
Anclaje: Sesgo que hace que una cifra de referencia —un precio de compra, un máximo histórico— condicione la decisión aunque ya no sea relevante.
Apalancamiento: Usar deuda para aumentar la exposición a una inversión. Multiplica el resultado en ambos sentidos.
Aversión a la pérdida: Sesgo por el cual una pérdida duele más de lo que satisface una ganancia equivalente, y que lleva a decisiones tardías o impulsivas.
Ciclo económico: Las fases de expansión y desaceleración por las que pasa una economía y que afectan empleo, tasas, consumo y mercados.
Comisiones: Los costos asociados a operar, administrar o mantener una inversión. Reducen el rendimiento neto aunque no siempre sean visibles.
Concentración: Cuando una parte grande del patrimonio depende de un solo activo, sector, moneda o contraparte. Amplifica tanto ganancias como pérdidas.
Contraparte: La institución o persona del otro lado de una operación. El riesgo de contraparte es que no cumpla con lo pactado.
Costo de oportunidad: Lo que dejas de ganar por elegir una alternativa en lugar de otra. Toda decisión financiera lo tiene.
Diversificación: Distribuir el capital entre activos que no se comportan igual, para que un resultado negativo no dependa de una sola decisión.
Escenario: Una versión posible del futuro construida con supuestos explícitos, para anticipar cómo se decidiría si las condiciones cambian.
Exceso de confianza: Sobrestimar la propia capacidad de anticipar el mercado, lo que suele traducirse en más operaciones y menos disciplina.
Fondo de emergencia: Reserva de dinero líquido para cubrir imprevistos sin tener que deshacer inversiones en un mal momento.
Horizonte de inversión: El tiempo durante el cual puedes mantener invertido tu dinero antes de necesitarlo. Define qué decisiones son razonables y cuáles no.
Inflación: El aumento generalizado de los precios a lo largo del tiempo. Reduce el poder de compra del dinero: la misma cantidad alcanza para menos.Ejemplo: Con una inflación de 5% anual, 100 pesos guardados sin rendimiento compran al año siguiente lo que hoy cuesta unos 95.
Interés compuesto: Cuando los rendimientos generan a su vez nuevos rendimientos. Su efecto depende del tiempo más que del monto inicial.
Liquidez: Qué tan rápido y a qué costo puedes convertir un activo en dinero disponible sin sacrificar su valor.Ejemplo: Una cuenta a la vista es muy líquida; un inmueble no lo es, aunque valga más.
Mercado: El espacio donde compradores y vendedores intercambian activos financieros y donde se forma su precio a partir de la oferta, la demanda y la información disponible.
Pasivo: Las obligaciones o deudas que reducen tu patrimonio neto: créditos, hipotecas, financiamientos.
Patrimonio neto: La diferencia entre lo que tienes (activos) y lo que debes (pasivos).
Perfil de riesgo: El nivel de riesgo que una persona puede y quiere asumir, considerando su horizonte, sus objetivos, su liquidez y su tolerancia emocional.
PIB: Producto Interno Bruto: el valor de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un periodo.
Recesión: Periodo de contracción sostenida de la actividad económica, normalmente acompañado de menor consumo, inversión y empleo.
Rendimiento: La ganancia o pérdida de una inversión en un periodo, expresada normalmente en porcentaje. Rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.
Renta fija: Instrumentos de deuda donde se conocen de antemano las condiciones de pago y el plazo. Menor incertidumbre no significa ausencia de riesgo.
Renta variable: Instrumentos cuyo valor depende del desempeño de una empresa o un mercado, como las acciones. El resultado no está pactado de antemano.
Riesgo: La posibilidad de que el resultado real sea distinto al esperado, incluida la pérdida de capital. Se administra con límites y criterios, no se elimina.
Riesgo país: La percepción del mercado sobre la capacidad y disposición de un país para cumplir sus compromisos financieros.
Supuesto: Una condición que damos por válida al analizar una decisión. Cuando el supuesto deja de cumplirse, la decisión debe revisarse.
Tasa de interés: El costo del dinero en el tiempo. Es lo que se paga por pedir prestado o lo que se recibe por prestar o invertir durante un plazo.
Tasa de referencia: La tasa que fija el banco central y que sirve de base para el resto de las tasas de la economía: créditos, hipotecas e instrumentos de deuda.
Tasa real: El rendimiento de una inversión después de descontar la inflación. Es la que indica si tu dinero realmente ganó poder de compra.
Tipo de cambio: El precio de una moneda expresado en otra. Afecta el valor de activos, deudas e ingresos denominados en divisa distinta a la tuya.
Volatilidad: Qué tanto y qué tan rápido sube o baja el precio de un activo en un periodo. No mide si algo es bueno o malo: mide cuánto se mueve.Ejemplo: Un instrumento que cambia 3% en un día es más volátil que otro que cambia 0.1%.

¿Sigue habiendo un concepto que no te queda claro?

Preferimos explicarlo antes de que tomes una decisión. Escríbenos y lo revisamos con calma.

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